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嘉实沪深300指数研究增强A,嘉实沪深300指数研究增强怎么样

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金融界基金2月18日讯,嘉实沪深300指数研究增强型证券投资基金(简称:嘉实沪深300指数研究增强,代码000176)公布最新净值,下跌1.73%。本基金单位净值为1.1577元,累计净值为1.1577元。金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-3.69%,近两年定投该基金的收益为-4.37%,近三年定投该基金的收益为1.72%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

基金经理为龙昌伦,自2018年09月12日管理该基金,任职期内收益3.71%。最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.62% )、兴业银行(持仓比例4.09% )、格力电器(持仓比例3.85% )、金地集团(持仓比例2.99% )、招商银行(持仓比例2.73% )、光大银行(持仓比例1.97% )、国投电力(持仓比例1.93% )、海康威视(持仓比例1.87% )、农业银行(持仓比例1.82% )、贵州茅台(持仓比例1.80% )、华铁科技(持仓比例0.69% )、信威集团(持仓比例0.65% )、桐昆股份(持仓比例0.62% )、中集集团(持仓比例0.59% )、金科股份(持仓比例0.56% ),合计占资金总资产的比例为31.78%,整体持股集中度(低)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例6.38% )、招商银行(持仓比例4.67% )、格力电器(持仓比例4.22% )、中信证券(持仓比例3.92% )、新华保险(持仓比例3.18% )、工商银行(持仓比例3.07% )、中国银行(持仓比例2.56% )、五粮液(持仓比例2.33% )、上汽集团(持仓比例2.33% )、农业银行(持仓比例2.00% ),合计占资金总资产的比例为34.66%,整体持股集中度(低)。

报告期内基金投资策略和运作分析:

A股市场四季度延续了之前宏观为主要驱动因素的逻辑,在中美贸易争端及主要经济体经济放缓的担忧中维持弱势,而海外股票市场均有显著回调,全球资金避险情绪加剧,风险资产波动率继续提升。从结构上看,A股市场热点与主题切换较快,市场缺乏一以贯之的主导板块,投资者仍然谨慎。在经济下行压力逐渐变大的情况下,政策环境继续边际改善,更宽松的货币政策、为民营企业纾困和鼓励民营企业发展,一定程度缓和了投资者的焦虑情绪,让股权质押等短期流动性风险得以以一个平滑的方式被化解,使得以创业板为代表的民营企业和成长股板块在10月迎来了较为难得的反弹,并进一步修复了大小盘较为严重的分化现象。但与此同时,海外主要经济体复苏见顶并伴随的股票市场回调、中美贸易战演变的不确定性以及上市公司业绩加速下滑态势仍是潜在的风险来源。

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行业方面,农业、电力设备与房地产行业的表现相对较好。消费类股票则继续显著回调,尤其是食品饮料、生物医药等行业,主要受负面事件冲击以及投资者避险情绪的影响,在油价大幅下跌的背景下,石油石化行业表现也相对较差。总体而言,在投资环境整体偏弱的环境下,投资者对资产安全性的重视程度显著大于盈利性。

本基金在严格控制组合跟踪误差、组合偏离度的基础上,利用嘉实量化及基本面研究成果和自下而上个股精选策略,在控制指数跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益,力争超越标的指数收益率。报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为1.0599元;本报告期基金份额净值增长率为-11.56%,业绩比较基准收益率为-11.83%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望:

宏观经济方面,中国经济仍然面临下行压力,但政策环境边际改善,市场预期较为稳定。证券市场方面,A股市场在宏观经济压力下表现弱势,但投资者情绪有所缓和,市场风险逐步释放。行业方面,农业、电力设备与房地产行业的表现相对较好,而消费类股票回调显著。投资策略方面,本基金将严格控制组合风险,利用量化及基本面研究成果和个股精选策略,力求在控制指数跟踪误差的同时增强基金阿尔法收益。


参考资料